150亿元“神秘消失”！德国支付巨头轰然崩塌

150亿元“神秘消失”！德国支付巨头轰然崩塌消费税征收范围 如果说瑞幸财务造假让不少国内投资者蒙羞，那德国支付巨头轰然崩塌，显然有些让人措手不及。 如果说瑞幸财务造假让不少国内投资者蒙羞，那德国支付巨头轰然崩塌，显然有些让人措手不及。

如果说瑞幸财务造假让不少国内投资者蒙羞，那德国支付巨头轰然崩塌，显然有些让人措手不及。

如果说瑞幸财务造假让不少国内投资者蒙羞，那德国支付巨头轰然崩塌，显然有些让人措手不及。

01

150亿现金不翼而飞

4月22日下午，德国股市开盘后，德国支付巨头Wirecard股价开盘暴跌超48%。截止发稿，Wirecard报16.81欧元，下跌34.45%。连续3个交易日跌幅达83%。

当天早些时候，该公司表示，上周被审计事务所安永报告存疑的19亿欧元现金很有可能根本就不存在。

前不久，Wirecard被曝信托账户中有19亿欧元现金“不翼而飞”，无法向其审计机构安永提供这笔现金存在的证据。该公司表示，存疑的资金占其整个资产负债表总额的近四分之一。

Wirecard成立于1999年，总部位于德国慕尼黑，曾被认为是欧洲最有前途的科技公司之一。它为消费者和企业处理支付，并提供数据分析服务。该公司在全球26个国家拥有近6000名员工，2018年营收超过20亿欧元(约合22亿美元)，市值曾达到240亿欧元。

毫无疑问，Wirecard被视为金融科技在德国本土取得的成功，并于2018年被纳入德国蓝筹股DAX指数。

02

轰然崩塌的支付巨头

现金不翼而飞的丑闻让Wirecard持续大跌。由此，Wirecard连续三个交易日股价分别大跌61.8%、35%、44%，累计下跌85.7%，市值蒸发111亿欧元(约880亿人民币)。

在大多数人还在讨论问题严重性的时候，据美国有线电视新闻网报道，深陷重大财务丑闻的支付公司Wirecard于上周四申请启动破产程序。

根据公司的声明，管理层以债务过度为由决定在慕尼黑申请保护。公司还表示，正在考虑是否还会为附属公司申请破产。

Wirecard曾被标榜为德国金融业的未来，但公司在承认资产负债表上有近19亿欧元(约合人民币150.8亿元)失踪之后，迅速“跌落神坛”。不到一周之内，公司的股票和债券崩盘，执掌公司近20年的前首席执行官Markus Braun涉嫌会计欺诈被捕。

受此影响，已掌舵18年之久的Wirecard CEO马库斯·布劳恩(Markus Braun)已于上周五离职，由德国证券交易所前合规官詹姆斯·弗里斯(James Freis)接替。

布劳恩在离职时暗示，Wirecard本身可能是欺诈的受害者。他在辞职前发布的视频声明中称：“不能排除Wirecard已成为大规模欺诈案的受害方。”

03

大批银行机构“踩雷”

Wirecard申请启动破产程序后，其主要贷款银行正面临16亿欧元(约127亿元人民币)的潜在损失。

据知情人士透露，本周早些时候，Wirecard还与荷兰银行、德国商业银行和ING集团等约15家银行正与Wirecard讨论有关17.5亿欧元贷款的下一步举措，这笔贷款已经发放了大约90%。

Wirecard申请破产的消息令一些银行感到意外，对下一步行动的讨论也已戛然而止。

彭博早前报道称，银行之前给Wirecard短暂的喘息，决定在评估公司长期前景之际，不要求其立即偿还贷款。但是Wirecard的破产可能让这些银行的贷款变成“坏账”。

在大批“踩雷”的银行机构目录中，软银的出现让不少人感到诧异。

媒体报道称，去年4月，1000亿美元软银愿景基金的管理机构软银旗下投资顾问公司（SBIA）通过一只可转债，对Wirecard投资约10亿美元。

有意思的是一名软银的高管透露，SBIA去年参投资Wirecard的灵感来自巴菲特。众所周知，巴菲特就曾通过结构性投资，购买可转换优先股的可转债投资金融危机期间受困的企业，然后获利。

不过这样的“甩锅”很多时候也就是看看而已，关键问题是Wirecard“暴雷”后，如何收尾。

04

投资者怎么维权？

德国慕尼黑法院6月25日晚证实已收到Wirecard的破产申请。Wirecard在公告中称，当前情况下，公司无力偿还即将于6月底到期的13亿欧元债务，唯有申请破产。董事会承认，在短时间内无法做出持续经营的预期，生存能力也无法得到保证。

这是历史上头一次，德国DAX指数的现有成分股公司宣布破产。根据规则，Wirecard并不会马上被踢出DAX，而是直到9月份下一次常规检查为止。

德媒透露，Wirecard如此迅速地申请破产让不少当地金融圈的人士感到意外，因为作为Wirecard的主要债权人之一，德国商业银行并无意在此时选择进一步“紧逼”。但在Wirecard宣布破产后，就会进入清算流程，这意味德国商业银行此前借给Wirecard的17.5亿欧元中的大部分将无法收回。

德国证券所有者权益协会(DSW)的负责人滕格勒(Marc Tüngler)称，现在很难判断Wirecard宣布破产引发的巨浪会有多大——从未有一家DAX公司破产过，且还是在如此突然的情况下，唯一能肯定的是，“影响将是空前的”。

根据德国法律，一家公司破产后，财政部可以优先从破产公司的财产中收取应纳税款，其次是社会保障费用，接着要偿还银行贷款和支付未付款的发票，赔偿链的末端才是股权持有人，换句话说，股票持有人如果没有在25日之前抛掉股票，他们可能面临“血本无归”的局面。

05

曾试图进入中国的Wirecard

德国《商报》2019年11月6日报道。德国支付巨头Wirecard计划逐步收购中国AllScore Payment Services（商银信支付服务有限责任公司）的所有股份。通过收购，Wirecard可以提供在华支付业务，并进一步扩大中国市场。此前，Wirecard已与银联开展合作。

Wirecard周二表示，已签署框架协议，投资总额将达到7000万欧元。Wirecard预计，商银信支付到2022年的EBITDA将超过5000万欧元。

经批准，Wirecard将首先收购AllScore 80%的股份，其余股票将于两年后完成收购。

现在来看，幸亏Wirecard未能在国内展开业务。而据新浪美股消息， Visa和万事达卡公司正在考虑停止允许Wirecard AG在其网络上处理付款。Visa和万事达卡都表示在继续密切关注事态发展，并评估获得的新信息。

据悉，Visa在一份声明中表示。“我们的首要任务是，并且一直是，保持Visa支付系统的完整性，以及保护消费者、商家和我们客户的利益。”

万事达卡则在一份声明中表示。“我们的首要任务是确保人们能够继续使用他们的卡片。我们将继续与各方合作，并准备采取任何必要的行动。”

移动支付领域每一个巨头牵扯的资金、用户都过于庞大了，Wirecard或许会成为全球移动支付历史上标志性事件之一，未来，我们也将持续关注时态的发展。

（编辑：张毅）

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