您的位置  科技资讯  动态

永信至诚去年经营现金净额降9成 市场受限数据2个版本

编者按:2月25日,北京永信至诚科技股份有限公司(以下简称“永信至诚”)首发申请将上会,本次发行的保荐机构是国信证券,保荐代表人是侯英刚、韩培培。

永信至诚分别于2021年6月30日和2022年2月17日披露了两版招股书——招股书(申报稿)和招股书(上会稿),记者对比发现,在这2版招股书中,公司“主要产品和服务”的表述及主营业务收入构成中各产品的收入数据前后不一。

永信至诚招股书(申报稿)显示,永信至诚公司主要产品及服务包括网络靶场与人才培养、安全管控与蜜罐、安全工具类产品、安全防护系列服务和网络安全竞赛服务。

永信至诚招股书(上会稿)显示,永信至诚主要产品及服务包括网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具类产品、安全防护系列服务、网络安全竞赛服务和其他服务。

永信至诚招股书(上会稿)在主要产品及服务中将“人才培养”删去了,同时加上了“其他服务”。

永信至诚主营业务收入按照产品类别可分为网络安全产品和网络安全服务。永信至诚招股书(申报稿)显示,2018年-2020年,永信至诚网络安全产品收入分别为14742.44万元、12094.66万元、24003.53万元。其中网络靶场与人才培养收入分别为10759.29万元、7769.23万元、19233.47万元,安全管控与蜜罐收入分别为1394.98万元、1532.44万元、1699.71万元,安全工具类产品收入分别为2588.17万元、2792.99万元、3070.35万元。网络安全服务收入分别为3308.60万元、4213.87万元、5160.67万元。其中安全防护系列服务收入分别为2287.91万元、3404.50万元、4096.79万元,网络安全竞赛服务收入分别为1020.68万元、809.37万元、1063.87万元。

永信至诚招股书(上会稿)则显示,2018年-2020年,永信至诚网络安全产品收入分别为14012.66万元、10570.16万元、22671.41万元,分别比前版少729.78万元、1524.5万元、1332.12万元。其中网络靶场系列产品收入分别为9954.01万元、6339.87万元、18069.30万元,安全管控与蜜罐产品收入分别为1523.45万元、1507.39万元、1565.78万元,安全工具类产品收入分别为2535.21万元、2722.89万元、3036.34万元。网络安全服务收入分别为4038.37万元、5738.38万元、6492.78万元,分别比前版招股书多729.77万元、1524.51万元、1332.11万元。其中安全防护系列服务收入分别为2165.10万元、3867.13万元、4500.82万元,网络安全竞赛服务收入分别为899.68万元、809.37万元、1046.53万元,其他服务收入分别为973.59万元、1061.87万元、945.44万元。

据永信至诚招股书(上会稿),公司是一家聚焦科技创新的网络安全企业,是国家级专精特新“小巨人”企业,核心业务为网络靶场系列产品。公司业绩对网络靶场依赖程度较高。网络靶场属于网络安全行业新兴细分领域,根据数世咨询预计数据来看,2020年网络靶场市场规模约8亿元,2021年约10亿元,占整体网络安全市场的比例约为1.1%,市场规模相对较小。

永信至诚招股书表示,2018年-2020年及2021年1-6月,公司收入分别为1.81亿元、1.63亿元、2.92亿元和8136.08万元。奇安信、深信服、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技等同行业规模较大的综合上市公司,收入均在20亿元以上,公司规模较小,抗风险能力较弱。

永信至诚本次拟在上交所科创板公开发行新股不超过1170.78万股,且不低于本次发行后公司总股本的25%,拟募资8.48亿元,其中1.91亿元用于“基于平行仿真的网络靶场与综合验证平台项目”、1.80亿元用于“基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体系建设项目”、1.02亿元用于“安全管控与蜜罐研究与开发项目”、1.25亿元用于“自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目”、1.29亿元用于“网络安全人才培养项目”、1.20亿元用于“补充流动资金”。

永信至诚营收波动,2018年、2019年净利仅百万级别,2020年净利跳涨。2018年-2020年及2021年1-6月,永信至诚营业收入分别为1.81亿元、1.63亿元、2.92亿元、8136.08万元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.42亿元、1.96亿元、3.40亿元、1.00亿元;净利润分别为331.91万元、162.63万元、4229.58万元、-2033.94万元,经营活动产生的现金流量净额分别为-5411.35万元、4098.06万元、9609.73万元、-3338.87万元。

2021年,公司营业收入为3.20亿元,同比增长9.79%;净利润为4738.33万元,同比增长12.03%;经营活动产生的现金流量净额为1033.57万元,同比下降89.24%。

据界面新闻,永信至诚2020年营收大增79.14%,其复合增长率达到了27.11%,踩线“最近三年营业收入复合增长率大于等于20%。”的规定。

网络安全企业拟科创板募资8.48亿元 曾在新三板挂牌1年多摘牌

永信至诚是一家聚焦科技创新的网络安全企业,是国家级专精特新“小巨人”企业,核心业务为网络靶场系列产品。网络靶场是数字化建设过程中安全性测试的重要基础设施,是检验和评估安全防御体系有效性的重要技术系统,是国家对重大网络安全风险和趋势进行推演和论证研判的重要科学装置,是防范化解重大网络安全风险的重要手段,也是政企、院校、科研机构等单位网络安全人才培养的重要支撑平台。

公司的实际控制人为蔡晶晶和陈俊,直接持有公司67.69%股份,间接持有公司0.45%股份,直接或间接持有公司68.14%股份。蔡晶晶任公司董事长,陈俊任公司副董事长、总经理,二人简历如下:

蔡晶晶:男,1981年生,中国籍,无永久境外居留权,高中学历,计算机技术专业正高级工程师。2001年1月至2013年12月任职于启明星辰,历任部门经理、总监;自2014年1月以来,历任公司技术总监、执行董事,现任公司董事长。

陈俊:男,1982年生,中国籍,无永久境外居留权,工程硕士学位。2005年1月至2007年12月任职于启明星辰,任安全研究工程师;2008年1月至2013年1月任职于启明星辰安全,担任安全研究工程师;自2013年2月以来,历任公司运营总监、执行董事等,现任公司副董事长、总经理。

2016年5月23日,公司股票在全国股转系统挂牌公开转让,公司证券的简称为“永信至诚”,证券代码为“837292”。永信至诚股票自2017年12月13日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

永信至诚本次拟在上交所科创板公开发行新股不超过1170.78万股,且不低于本次发行后公司总股本的25%,拟募资8.48亿元,其中1.91亿元用于“基于平行仿真的网络靶场与综合验证平台项目”、1.80亿元用于“基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体系建设项目”、1.02亿元用于“安全管控与蜜罐研究与开发项目”、1.25亿元用于“自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目”、1.29亿元用于“网络安全人才培养项目”、1.20亿元用于“补充流动资金”。永信至诚本次发行的保荐机构是国信证券,保荐代表人是侯英刚、韩培培。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》,永信至诚选择2.1.2条第一款第(一)项上市标准,即“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

去年净利增长12% 经营现金净额下降89%

永信至诚营收波动,2018年、2019年净利仅百万级别,2020年净利跳涨。2018年-2020年及2021年1-6月,永信至诚营业收入分别为1.81亿元、1.63亿元、2.92亿元、8136.08万元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.42亿元、1.96亿元、3.40亿元、1.00亿元;净利润分别为331.91万元、162.63万元、4229.58万元、-2033.94万元,经营活动产生的现金流量净额分别为-5411.35万元、4098.06万元、9609.73万元、-3338.87万元。

2021年,公司营业收入为3.20亿元,同比增长9.79%;净利润为4738.33万元,同比增长12.03%;经营活动产生的现金流量净额为1033.57万元,同比下降89.24%。

永信至诚招股书表示,公司2021年经营活动产生的现金流量净额较2020年减少89.24%,主要是销售商品、提供劳务收到的现金下降7727.20万元以及支付给职工以及为职工支付的现金增加2442.91万元导致。销售商品、提供劳务收到的现金下降主要由于客户回款变缓,公司应收账款余额增加和合同负债减少导致;支付给职工以及为职工支付的现金增加是由于公司规模扩大导致员工由年初的343人增长到年末超过400人。

2022年第一季度公司预计实现营业收入约2300万元至2500万元,同比增长约8.19%至17.60%;预计实现归属于母公司所有者的净利润约-2000万元至-2200万元,亏损幅度同比扩大约16.38%至28.02%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约-2100万元至-2300万元,亏损幅度同比扩大约7.71%至17.96%。主要原因是公司收入由于季节性因素第一季度收入占比较低收入较少,呈现亏损状态,销售费用、管理费用和研发费用等期间费用的增加导致亏损幅度同比扩大。

两版招股书“主要产品及服务”表述不一致 主营业务收入构成数据对不上

永信至诚分别于2021年6月30日和2022年2月17日分别披露了两版招股书——招股书(申报稿)和招股书(上会稿),记者对比发现,这2版招股书中,公司“主要产品和服务”的表述及主营业务收入构成中各产品的收入数据不一致。

永信至诚招股书(申报稿)显示,永信至诚公司主要产品及服务包括网络靶场与人才培养、安全管控与蜜罐、安全工具类产品、安全防护系列服务和网络安全竞赛服务。

永信至诚招股书(上会稿)显示,永信至诚主要产品及服务包括网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具类产品、安全防护系列服务、网络安全竞赛服务和其他服务。

永信至诚招股书(上会稿)在主要产品及服务中将“人才培养”删去了,同时加上了“其他服务”。

永信至诚主营业务收入按照产品类别可分为网络安全产品和网络安全服务。永信至诚招股书(申报稿)显示,2018年-2020年,永信至诚网络安全产品收入分别为14742.44万元、12094.66万元、24003.53万元。其中网络靶场与人才培养收入分别为10759.29万元、7769.23万元、19233.47万元,安全管控与蜜罐收入分别为1394.98万元、1532.44万元、1699.71万元,安全工具类产品收入分别为2588.17万元、2792.99万元、3070.35万元。网络安全服务收入分别为3308.60万元、4213.87万元、5160.67万元。其中安全防护系列服务收入分别为2287.91万元、3404.50万元、4096.79万元,网络安全竞赛服务收入分别为1020.68万元、809.37万元、1063.87万元。

永信至诚招股书(上会稿)显示,2018年-2020年,永信至诚网络安全产品收入分别为14012.66万元、10570.16万元、22671.41万元,分别比前版少729.78万元、1524.5万元、1332.12万元。其中网络靶场系列产品收入分别为9954.01万元、6339.87万元、18069.30万元,安全管控与蜜罐产品收入分别为1523.45万元、1507.39万元、1565.78万元,安全工具类产品收入分别为2535.21万元、2722.89万元、3036.34万元。网络安全服务收入分别为4038.37万元、5738.38万元、6492.78万元,分别比前版招股书多729.77万元、1524.51万元、1332.11万元。其中安全防护系列服务收入分别为2165.10万元、3867.13万元、4500.82万元,网络安全竞赛服务收入分别为899.68万元、809.37万元、1046.53万元,其他服务收入分别为973.59万元、1061.87万元、945.44万元。

市场规模相对较小 公司规模较小

据永信至诚招股书,网络靶场属于网络安全行业新兴细分领域,根据数世咨询预计数据来看,2020年网络靶场市场规模约8亿元,2021年约10亿元,占整体网络安全市场的比例约为1.1%,市场规模相对较小。

公司运用网络靶场技术的相关业务主要为网络靶场平台、安全管控与蜜罐产品和网络安全竞赛,报告期内收入分别为1.24亿元、8656.64万元、1.53亿元和5988.63万元,占收入比例分别为68.57%、53.08%、52.58%和73.61%,网络靶场技术相关业务2021年未经审计金额为2.28亿元,占比为71.17%,公司业绩对网络靶场依赖程度较高。

公司网络靶场主要有人才培养靶场、赛事演练靶场、案件线索追踪实战靶场、业务模拟仿真靶场等,主要用于人才培养、攻防演练、案件追踪、安全测试等,主要客户为公安等政府部门、研究院高校、电网石油等央企、军队等。若未来上述客户需求下降,则将会对公司业务经营产生不利影响,公司网络靶场业务未来拓展存在不确定性。

据永信至诚招股书,区别于传统网络安全公司,公司专注于网络靶场细分领域,但该领域尚处于起步阶段。公司业务核心为网络靶场相关产品服务,以及部分攻防类产品服务,产品种类较少,同行业规模较大的传统网络安全公司产品一般覆盖防火墙、安全检测类、安全审计类等市场占比较高的安全产品,产品种类较多,公司的竞争领域更为细分。

2018年-2020年及2021年1-6月,永信至诚收入分别为1.81亿元、1.63亿元、2.92亿元和8136.08万元。奇安信、深信服、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技等同行业规模较大的综合上市公司,收入均在20亿元以上,公司规模较小,抗风险能力较弱。如果公司未来不能继续扩大经营规模,丰富产品种类,若行业发生周期波动、市场竞争加剧或规模较大的上市公司加入此细分领域的竞争,则公司经营业绩会受到不利影响。

营收大增踩线科创属性

据界面新闻, 2018年至2020年,永信至诚的营收分别为1.81亿元、1.63亿元和2.92亿元。可以看到,永信至诚在2019年销售毫无起色甚至同比下滑的情况下,2020年,其营收却大幅同比增长79.14%。

似乎是为了营业收入能增长更快,2020年,永信至诚接了更多的“网络全科技馆项目”。据统计,2020年永信至诚所承接项目共计364项,相较于上年有所提升。其中收入1000万以上金额的项目从0个增至3个,500-1000万项目则从8个降至5个。2020年,收入就贡献了38.64%。

但是,2020年永信至诚的综合毛利率却从上年的66.69%降至56.40%,显著低于该年行业平均水平65.37%。

图片来自永信至诚招股书

永信至诚认为,是由于“网络全科技馆项目”涉及更多软件硬件集成业务,而这部分业务系由该公司采购获得,在招股书营业成本项下,2020年外购软件服务支出占总营业成本的比重也相应从上年的37.70%扩大至60.29%,成本增速134.10%,远大于营收增速,成为毛利率下降的主因。

即便该项目毛利率低,永信至诚仍靠着该项目的高营收贡献实现2020年营收大增79.14%,其复合增长率达到了27.11%,踩线“最近三年营业收入复合增长率大于等于20%。”的规定。

此外,2018年至2020年,永信至诚销售费用分别为4931.36万元、4989.13万元和5492.12万元,销售费用占营业收入比例分别为27.32%、30.59%和18.83%,占比较高。截止到2020年底,永信至诚销售人员人数144人,占总人数的41.98%,接近半数。

图片来自永信至诚招股书

销售费用项下,2020年除占比54.25%的销售人员薪酬支出外,其业务招待费成为第二大支出,占销售费用总额的比例从上年13.08%提高至20.95%。

2019年、2020年研发费用不及2018年 研发费用率2年半低于同行均值

永信至诚的研发费用在2019年同比下降,2020年有所回升但仍不及2019年。永信至诚的研发费用率在2018年高于同行均值,此后连续2年半低于同行均值。

2018年-2020年及2021年1-6月,永信至诚研发费用分别为4347.00万元、3544.59万元、3847.85万元和2560.74万元,占营业收入的比重分别为24.08%、21.73%、13.19%和31.47%。各期,同行研发费用率平均值分别为23.77%、21.81%、23.10%、36.64%。

永信至诚的研发费用主要为工资薪酬,各期占比分别为89.86%、89.18%、70.03%和77.88%。

永信至诚招股书称,2018年-2019年,公司的研发费用率与同行业上市公司比例差异不大,2020年由于收入增长较快,导致研发费用率下降较快。2021年1-6月,公司的研发费用率与同行业上市公司比例差异不大。

3年5起行政处罚

据永信至诚招股书,2019年-2021年,永信至诚合计被行政处罚5次。

2019年8月7日,北京市海淀区统计局向永信至诚作出《行政处罚决定书》(海统执罚决字(2019)第0240号),因公司2018年《规模以上服务业财务状况》中年初存货本年指标上报数与检查数相差较大,违反了《全国经济普查条例》等规定,故对公司给予警告的行政处罚。

永信至诚表示,公司在对统计工作填报人员进行教育的同时也相应完善了内部核查制度,将原来二级审核流程变为三级审核,以杜绝类似错误的发生,并在后续的经营活动中对统计人员进行定期培训、不定期考核,保证统计数据的精准性。

2020年4月29日,北京市公安局海淀分局作出《行政处罚决定书》(京公海行罚[2020]51533号),因永信至诚子公司五一嘉峪于运营的网站存在法律和行政规定禁止发布的信息、对委托发布的信息内容未进行审核,故对五一嘉峪处给予警告的行政处罚。

永信至诚表示,五一嘉峪当时即对该等由用户自行上传的信息进行了删除,并在后续的经营活动中进一步细化了信息发布监控流程,严格了信息发布的审核标准。

2020年11月10日,北京市公安局海淀分局作出《行政处罚决定书》(京公海行罚[2020]57938号),因五一嘉峪身为网络运营者收集、使用个人信息,未明示收集、使用信息的目的、方式和范围,并未经被收集人同意,故对五一嘉峪处给予警告的行政处罚。

永信至诚表示,公司已对用户隐私协议进行了修改,完善了收集用户个人信息前的授权条款。

国家税务总局大田县税务局均溪税务分局分别于2021年4月3日、2021年6月10日作出《税务行政处罚决定书(简易)》(田税均溪简罚[2021]4号、田税均溪简罚[2021]14号),因永信至诚原子公司福建函谷(已于2021年12月16日注销)2021年2月1日至2021年2月28日、2021年4月1日至2021年4月30日的个人所得税(工资薪金所得)未按期进行申报,故对福建函谷分别作出罚款100元的处罚。福建函谷已缴纳罚款。

网络seo,配股如何操作,东森集团, http://www.xinzhiliao.com/zx/jianshen/39836.html
免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186
  • 标签:制服任达华,广东自考科目,阴道润滑油,
  • 编辑:刘卓
  • 相关文章