行业分析丨金融科技行业简析及未来趋势

　　金融科技指利用各种科技手段创新传统金融行业所提供的的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。根据金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技主要指大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。主要分为以下四个核心应用领域：

　　第一个阶段是金融公司内部设立IT部门，将信息技术软硬件设备用于金融业务当中，意在压缩运营成本，提高金融业务部门服务效率；

　　第二个阶段，金融科技与科技开始独立，有科技公司建设专门的金融系统或平台，开启互联网金融时代；

　　第三个阶段，科技已经是金融科技中的基础元素，更多的新兴技术被融合到金融科技中，用于防控风险、挖掘长尾用户。

　　根据2018全球金融科技中心指数（Global Fintech Hub Index , GFHI）总排名可知，全球金融科技区域发展可明显划分为三个梯队。第一梯队分别是中国的长三角、美国的旧金山湾区（硅谷）、中国的京津冀、英国的大伦敦地区、中国的粤港澳大湾区以及美国的纽约湾区。中国引领全球金融科技领域发展，在区域总排名的第一梯队中，中国地区占据三席，正努力实现金融科技发展的“换道超车”。

　　从金融科技产业来看，旧金山湾区（硅谷）位居首位，并在金融科技优秀企业数量、资本实力等方面均位列全球第一。紧随其后的是长三角、京津冀、大伦敦地区、纽约湾区和粤港澳大湾区等，这些区域的金融科技产业发展均在70分以上，为全球金融科技产业发展的区域第一梯队。

　　从金融科技体验来看，中国三大湾区包揽前三，大孟买地区紧随其后，可见在发展中国家普遍存在的金融抑制反而让其用户更易接受和使用金融科技，全力拥抱新技术带来的变化。而与之形成对比的是，大伦敦地区、旧金山湾区（硅谷）、纽约湾区等传统金融中心的金融科技体验较低，人们对金融科技的应用率仍然不高。

　　从金融科技生态来看，大伦敦地区拔得头筹，其首创的沙盒监管模式是金融科技监管创新的重要突破，为全球金融科技的长期健康发展提供了经验。长三角、纽约湾区、京津冀、旧金山湾区（硅谷）、粤港澳大湾区位居其后，这些区域宏观经济环境良好，且政府对金融科技发展非常重视；而比荷卢、大波士顿、大悉尼等区域的高校优势明显，人才丰富，利于创新；新加坡在政策支持力度和监管规范度上表现抢眼，正在形成其独特的发展路径。

　　2018年，KPMG发布2018金融科技公司100强榜单，中国金融科技继续占据榜首，占据领先50强榜单前五名中的三个，其中蚂蚁金服名列第一，京东金融第二，百度第四;新加坡的Grab是新晋者，位居第三，美国金融科技企业SoFi上升至第五位。2018年全球Fintech公司50强中有12家美国机构，排名第一；有9家中国机构，排名第二。

　　根据2019年7月安永发表的《2019年全球金融科技采纳率指数》报告，中国的消费者金融科技采纳率为87%，位居全球首位，全球平均金融科技采纳率上升至64%。中国各类型金融科技和服务采纳率处于全球领先水平，拉高采纳率的几种使用率较高的金融科技和服务包括：转账和支付（95%）以及储蓄和投资（75%），特别是店内移动支付（90%）及线上投资建议和投资管理（55%）。调查也显示，所有类型金融科技和服务采纳率均随着收入增长而升高，各收入阶层人群采纳率差异最大的金融科技和服务是借款。

　　目前国内有一系列金融科技相关政策，鼓励金融科技企业在掌控风险、严格的监管的条件下快速成长；近期的金融供给侧改革、金融开放等政策对金融科技行业均为利好。

　　从发展趋势看，一方面金融大数据与其他跨领域数据的融合应用不断强化，金融机构将可以通过数据融合，促使金融机构的营销和风控等服务更加精准。另一方面，适应和满足金融行业属性的大数据技术标准和应用规范，将越来越成为金融大数据应用拓展的关键点。建立与完善金融大数据的技术标准和应用规范，是推动金融大数据进一步发展应用的重要保障。

　　当前，区块链技术在金融领域的应用正在逐步落地。多家金融机构已经逐步开始采用区块链技术，实现在跨境支付、智能合约和征信管理等多个业务领域的应用。但是，目前无论是区块链技术本身，还是国家政策法规条件，都仍制约区块链技术的广泛应用。可以预见，在短期内区块链在金融领域的应用仍是探索为主，大规模广泛应用的实现仍然需要较长的时间周期。

　　人工智能一般分为计算智能、感知智能和认知智能三个层次。从目前人工智能在金融领域的应用趋势来看，计算智能通过与大数据技术的结合应用，已经覆盖几乎所有的金融应用场景。在感知智能层面，以人脸识别和语音识别为代表的生物智能技术也已经在金融领域广泛应用。认知智能是当前人工智能技术领域最为前沿和火热的领域，引领了本轮人工智能技术的发展潮流；从应用领域来看，智能风控、智能投顾和智能投研等应用场景，是人工智能在金融行业应用最具潜力的领域，也是技术要求最高、应用难度最大的领域，在未来必将成为人工智能应用的核心方向。

　　国家高度重视金融风险防控和安全监管，十九大报告明确指出要“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”。随着金融科技的广泛应用，金融产业生态发生深刻变革，以互联网金融为代表的金融服务模式创新层出不穷。利用监管科技，一方面金融监管机构能够更加精准、快捷和高效的完成合规性审核，减少人力支出，实现对于金融市场变化的实时把控，进行监管政策和风险防范的动态匹配调整。另一方面金融从业机构能够无缝对接监管政策，及时自测与核查经营行为。可以预见，未来1-3年监管科技将依托于监管机构的管理需求和从业结构的合规需求，将成为金融科技应用的爆发点。

　　金融科技应用在推动金融行业转型发展的同时，金融业务发展变革也在不断衍生出新的技术应用需求，将实现对金融科技创新发展的反向驱动。这种驱动可以从发展和监管两条主线上得到显著体现：

　　发展层面：新技术应用推动金融行业向普惠金融、小微金融和智能金融等方向转型发展，而新金融模式又衍生出在营销、风控和客服等多个领域的一系列新需求，要求新的技术创新来满足。监管层面：随着金融与科技的结合更加紧密，技术与需求相互驱动作用将更加明显，金融科技的技术创新与应用发展将有望进入更加良性的循环互动阶段。

　　云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术并非彼此孤立，而是相互关联、相辅相成、相互促进的。大数据是基础资源，云计算是基础设施，人工智能依托于云计算和大数据，推动金融科技发展走向智能化时代。在金融行业的具体应用落地方面，金融云和金融大数据平台一般都是集中一体化建设，人工智能的相关应用也会依托集中化平台来部署实现。新一代信息技术的发展正在形成融合生态，并推动金融科技发展进入新阶段。