魅视科技毛利率不同寻常 董秘兼财总疑似在外开设贸易公司

　　广东魅视科技股份有限公司（简称：魅视科技或者发行人）明天上会，其主营业务主要为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。产品广泛应用于指挥中心、调度控制中心、会议室集群、监控中心、会商中心等业务场景，在应急管理、智慧城市、公安指挥、电力能源、轨道交通、司法监狱、气象三防等领域广泛使用。

　　说实话，这种公司技术含量不高，主要是采购一些配件然后进行组装，赚取一点差价再卖给相关合作方。

　　从这个数据来看，发行人业绩非常薄弱，需要注意的是，发行人这次选择的上市板块为深市主板，报告期初营收不足一个亿，最后一个完整年度也仅有1.6亿元，而从2021年上半年的数据来看，全年业绩也很难超突破2亿元。

　　在业绩这么迷你的情况下，发行人的毛利率却高的出奇，报告期内，其毛利率分别为81.29%、84.36%、83.71%和81.27%，同期，同行可比公司的毛利率仅为70%左右，发行人毛利率明显高于同行业可比公司。

　　因此，在目前的审核趋势下，发行人这样的业绩能上主板吗？起码，在财事君看来，这样的业绩没有什么吸引力，而且增长也不是很快，建议可以等后面业绩成长起来再考虑上市，这样的业绩，即使上市后也基本是无人问津的标的。

　　2019年5月31日，魅视有限股东会通过决议，同意注册资本由5,000.00万元增至5,188.679245万元。深圳洲明时代伯乐投资管理合伙企业（有限合伙）向公司增资2,000.00万元，其中，188.679245万元计入注册资本，其余计入资本公积。

　　深圳洲明时代伯乐投资管理合伙企业（有限合伙）背后的实际控制人为上市公司洲明科技，而2021年上半年，发行人客户增加了洲明科技旗下子公司广明节能科技有限公司。

　　从这个动作来看，就是在洲明科技入股以后，双方才有了合作。那么问题来了，这个合作是否是基于合作的背景才进行合作的，是否应该为关联交易，但发行人并没有把这个列为关联交易，是否存在瑕疵呢？

　　我们注意到，发行人董事会秘书兼职财务总监江柯还是疑似在设立贸易公司，公开资料显示，江柯手机号码为13794312XXX，这个号码登记在6家公司名下，其中一家为广州仟鼎进出口贸易有限责任公司，而在2017年之前，江柯还是这家公司的财务负责人，而这个时候，江柯已经入职发行人两年了，也就是说，江柯在发行人处任职的时候在外搞贸易公司已是事实。

　　需要指出的是，发行人并没有披露这段往事和经历，目前江柯是否还在控制这家贸易公司？这家公司与发行人是否有业务或者资金上的往来？这些建议可以查查双方股东的资金流水。